Potrzeba odwagi do podjęcia ryzyka

Czy dobre czasy się skończyły? Pytania takie jak to pojawiają się obecnie coraz częściej na rynku start-upów. Jedno jest pewne: Długoterminowe skutki pandemii Covid-19, wojny na Ukrainie, konfliktu na Bliskim Wschodzie i innych globalnych kryzysów gospodarczych spowodowały, że wielu inwestorów przyjęło bardziej ostrożne podejście, co z kolei doprowadziło do spadku finansowania start-upów w ubiegłym roku. Jednocześnie, ochłodzenie rynku do tego stopnia ma swoje zalety. "Mniej kapitału wysokiego ryzyka na rynku oznacza, że będziemy mieli możliwość inwestowania w solidne przedsiębiorstwa przy bardziej umiarkowanej wycenie. Boom, którego byliśmy świadkami w ostatnich latach, spowodował raczej przegrzanie rynku venture capital", mówi Felix Fiege, Co-CEO w FIEGE, który zarządza firmą wraz ze swoim kuzynem, Jensem Fiege.

Zmieniające się otoczenie rynkowe w coraz większym stopniu zwraca uwagę na rentowność - obok wzrostu - poszczególnych modeli biznesowych. Wielu inwestorów koncentruje się bardziej na pielęgnowaniu swoich istniejących portfeli i obecnie prowadzi rozmowy na temat nowych inwestycji. To z kolei sprawiło, że start-upy potrzebujące finansowania stały się bardziej otwarte przy wyborze nowych inwestorów. Jens Fiege, Co-CEO w FIEGE dodaje: "To stawia nas przed nową szansą, którą chcemy wykorzystać. Dlatego ważne było wzmocnienie naszej pozycji, abyśmy mogli kontynuować naszą strategię inwestycyjną i aby rynek postrzegał nas jako wiarygodnego sojusznika. Jako firma rodzinna stajemy się coraz bardziej atrakcyjni dla wielu start-upów, ponieważ dostrzegają one wartość, jaką wnosimy w porównaniu z inwestorami czysto finansowymi".

Aby dalej rozwijać jednostkę biznesową Ventures, w sierpniu ubiegłego roku FIEGE zatrudniło dr Bernharda Golda. Jako dyrektor zarządzający FIEGE Ventures, będzie on nadzorował XPRESS Ventures (nowe nieruchomości), F-LOG Ventures (fundusze venture capital) oraz Strategic Ventures, a także będzie łączył wszystkie działania inwestycyjne na poziomie korporacyjnym. Felix Fiege mówi nam: "Nadszedł czas, abyśmy zrobili kolejny krok i jeszcze bardziej wzmocnili nasz filar Ventures. Naszym celem jest bycie wszechstronnym punktem kontaktowym dla start-upów na różnych etapach ich cyklu życia i poszukiwanie nowych, przełomowych modeli biznesowych. Cieszymy się, że udało nam się pozyskać Bernharda Golda do tego zadania".

Gold posiada bogatą wiedzę w takich dziedzinach jak rozwój korporacyjny, korporacyjny kapitał wysokiego ryzyka i finansowanie kapitału wysokiego ryzyka. Przez wiele lat zajmował czołowe stanowisko w dziale venture capital Deutsche Telekom w Niemczech i USA. Ostatnio pracował dla różnych funduszy venture capital, od 2010 roku głównie w Dolinie Krzemowej. 50-latek mówi o swojej nowej roli w FIEGE: "Sektor LogTech w szczególności w Niemczech, jak również w Europie, posiada ogromny potencjał, który może wygenerować przewagę konkurencyjną dla Grupy FIEGE i jej partnerów. Zespoły wykonały znakomitą pracę, rozwijając nasze trzy jednostki w ostatnich latach. Zapewniło to wiele możliwości inwestycji, a FIEGE już wyprzedza konkurencję. Celem jest kontynuowanie tej ścieżki. Z niecierpliwością czekam na to wyzwanie i jestem wdzięczny, że mogę wnieść swoje doświadczenie i sieć kontaktów".

Wysiłki jednostki Ventures już przynoszą owoce, co ostatnio pokazał talpasolutions. Start-up z Essen w Niemczech opracowuje rozwiązania programowe dla przemysłu ciężkiego i sektora logistycznego, które umożliwiają analizy predykcyjne oparte na danych. Od 2021 r. talpasolutions jest częścią portfolio F-LOG Ventures. W marcu 2023 r. z powodzeniem zakończyła rundę finansowania serii B za ponad 15 mln euro. Tim Gudelj, partner zarządzający w F-LOG Ventures, mówi: "Biorąc pod uwagę wymagającą sytuację rynkową, jest to spory sukces. Uważamy, że talpasolutions ma znaczny potencjał i z niecierpliwością czekamy na wsparcie zespołu założycieli".

Za pośrednictwem XPRESS Ventures, FIEGE nadal inwestuje w przyszłościowe technologie i inteligentne umysły, które za nimi stoją. Company Builder jest zarządzany przez doświadczonych założycieli start-upów i aktywnie wspiera młodych przedsiębiorców już na etapie zakładania firmy poprzez ocenę produktu i rynku, strukturyzację firmy, budowanie zespołu i podejście do inwestorów. W ubiegłym roku XPRESS przeprowadził rundę finansowania dla start-upu Logistikbude z siedzibą w Dortmundzie, który opracowuje innowacyjne oprogramowanie do cyfrowego zarządzania przewoźnikami ładunków. Od renomowanych inwestorów pozyskano 2,2 miliona euro. Matthias Friese, partner zarządzający w XPRESS Ventures, mówi: "Logistikbude jest doskonałym przykładem tego, jak to robimy. Zespół ma duże doświadczenie w tej dziedzinie. Logistikbude obsługuje fundamentalny segment w logistyce, który - pomimo maksymalnego znaczenia w zakresie optymalizacji łańcucha dostaw i zrównoważonego rozwoju, oferując jednocześnie atrakcyjny zarys marży - prawie nie otrzymał uwagi pod względem technologicznym. Z niecierpliwością czekamy na współpracę z nimi".

Co więcej, FIEGE liczy również na strategiczną współpracę w segmencie start-upów. Andreas Pott, Director Strategic Ventures & Innovation w FIEGE wyjaśnia: "Dążymy do tworzenia długoterminowych partnerstw, które wspomagają nas w rozwoju naszej cyfrowej transformacji i wspierają strategie naszych jednostek biznesowych. Jednocześnie widzimy duży potencjał w aktywnym promowaniu i rozszerzaniu naszych inwestycji". Można to zrobić na wiele różnych sposobów i obejmuje to wszystko, od współtworzenia, poprzez budowanie propozycji wartości, aż po ogólne wdrożenie rozwiązania w FIEGE. Jak mówi Pott: "W idealnym scenariuszu będzie to symbiotyczna relacja, która wykracza daleko poza typowy udział kapitału wysokiego ryzyka".

Doskonałym tego przykładem jest asellerate, start-up ze Stuttgartu, którego strategicznemu rozwojowi FIEGE towarzyszy od 2021 roku. Zespół opracował infrastrukturę eCommerce, którą z dużym powodzeniem wykorzystuje nie tylko we własnym motoryzacyjnym sklepie internetowym Retromotion, ale także oferuje usługi doradcze producentom, którzy po raz pierwszy zamierzają rozpocząć sprzedaż bezpośrednią. Pott dodaje: "Uczymy się czerpać korzyści od siebie nawzajem i rozwijać automatyzację, ostatnią milę, technologię nieruchomości lub zrównoważony rozwój we wspólnym wysiłku - w końcu jest to klasyczna sytuacja win-win dla obu stron".